Crédito rural, renegociação de dívidas, sustentabilidade econômica e assistência aos produtores: por que a crise do campo interessa a toda a sociedade?
O agronegócio brasileiro ocupa uma posição estratégica na economia nacional. Sua importância ultrapassa a produção agrícola e pecuária: envolve abastecimento alimentar, exportações, geração de empregos, transporte, indústria, comércio, prestação de serviços e circulação de renda em milhares de municípios. Por isso, quando o setor enfrenta dificuldades financeiras, os efeitos podem alcançar toda a sociedade.
Os resultados divulgados pelo Banco do Brasil em novembro de 2026 trouxeram um sinal de alerta. No terceiro trimestre, a instituição registrou lucro líquido ajustado de aproximadamente R$ 1,27 bilhão, uma redução de 66,5% em comparação com o mesmo período de 2025. Portanto, não houve prejuízo contábil no trimestre, mas uma forte retração da rentabilidade, associada principalmente ao aumento das despesas com perdas em operações de crédito.
O custo do crédito chegou a R$ 21,2 bilhões no trimestre, crescimento de 18,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse indicador reúne provisões para possíveis perdas, descontos concedidos em renegociações e outros efeitos relacionados à recuperação de operações financeiras. O resultado demonstra como o aumento da inadimplência pode comprometer a rentabilidade de uma instituição financeira, mesmo quando ela continua apresentando lucro.
A inadimplência no agronegócio e seus principais segmentos
A deterioração da carteira rural do Banco do Brasil está concentrada principalmente em parte dos produtores de médio e grande porte, especialmente nas atividades relacionadas à soja, ao milho e à pecuária, com destaque para a região Centro-Oeste.
Em setembro de 2026, a inadimplência superior a 90 dias na carteira do agronegócio alcançou 6,92%, diante de 4,84% no mesmo mês de 2025. O índice geral do banco chegou a 6,08%.
É importante compreender que esses números não significam que todo o agronegócio esteja inadimplente. Segundo a administração do Banco do Brasil, aproximadamente 90% dos clientes do segmento continuam pagando suas operações em dia. A dificuldade está concentrada em determinadas parcelas da carteira e precisa ser analisada considerando o porte dos produtores, as atividades econômicas e as condições de produção e comercialização.
A soja, o milho e a pecuária possuem cadeias produtivas extensas. Dependem de financiamento para aquisição de sementes, fertilizantes, defensivos, máquinas, combustíveis, alimentação animal, infraestrutura, mão de obra e transporte. Quando a receita obtida com a comercialização não cobre os custos e os compromissos financeiros, o produtor pode perder a capacidade de honrar seus empréstimos e manter o ciclo produtivo.
A dimensão da carteira de crédito: o agronegócio diante do conjunto da economia
Outro dado importante é a comparação entre a carteira total de crédito do Banco do Brasil e a carteira destinada ao agronegócio.
Em setembro de 2026, a carteira de crédito expandida do banco alcançou aproximadamente R$ 1,3 trilhão. Desse montante, R$ 403,6 bilhões correspondiam ao agronegócio.
Isso significa que o crédito rural representava aproximadamente 31% da carteira total da instituição. Não se trata, portanto, de uma atividade periférica ou de pequena expressão dentro dos negócios do banco. É uma parcela significativa de sua exposição ao crédito.
A comparação também permite compreender a dimensão do risco: uma deterioração concentrada no agronegócio pode exercer pressão relevante sobre os resultados de uma instituição financeira que mantém operações com pessoas físicas, empresas, governos e diferentes setores produtivos.
A carteira global, entretanto, não apresenta o mesmo perfil de risco da carteira agropecuária. Cada segmento possui características próprias, prazos, garantias e condições de pagamento. Por isso, não se deve interpretar a inadimplência rural como se todo o conjunto de clientes do banco estivesse enfrentando a mesma situação.
Renegociação: uma oportunidade para recuperar a capacidade produtiva
Diante do agravamento das dificuldades financeiras, a renegociação das dívidas tornou-se uma medida importante para evitar que problemas temporários de renda se transformem em uma interrupção prolongada da atividade produtiva.
A Medida Provisória nº 1.376/2026 foi criada para permitir a composição de dívidas de produtores rurais e cooperativas que sofreram perdas decorrentes de eventos climáticos ou de condições desfavoráveis de mercado em diferentes safras.
Entre os mecanismos previstos estão a ampliação dos prazos de pagamento, períodos de carência e taxas de juros diferenciadas conforme o enquadramento do produtor.
O texto aprovado pelo Senado em 11 de novembro de 2026 ampliou as possibilidades de atendimento e estabeleceu condições diferenciadas para agricultores familiares, pequenos, médios e demais produtores. Naquele momento, a proposta ainda seguia para sanção presidencial, etapa importante para a consolidação das novas regras.
O Banco do Brasil informou que já havia renegociado R$ 13,4 bilhões por meio da MP 1.376/2026, beneficiando aproximadamente 7,7 mil produtores e cooperativas.
Essas medidas são relevantes porque uma renegociação bem estruturada não deve representar apenas o adiamento de uma dívida. Deve possibilitar que o produtor reorganize seu fluxo de caixa, preserve sua atividade, recupere a capacidade de investimento e volte a gerar renda.
Entretanto, a renegociação precisa considerar a capacidade real de pagamento. Conceder novos financiamentos sem avaliar a sustentabilidade econômica da propriedade pode apenas transferir o problema para os anos seguintes.
Condições especiais precisam chegar a quem realmente necessita
As políticas de crédito rural devem reconhecer as diferenças entre os produtores. A agricultura familiar, os pequenos empreendimentos, os médios produtores e as grandes propriedades possuem estruturas financeiras e capacidades produtivas distintas.
Entre as condições previstas no texto aprovado pelo Senado estão:
- Pronaf – agricultura familiar: juros anuais de 6%, com possibilidade de redução para 5% em situações específicas de perdas mais severas.
- Pronamp – pequenos e médios produtores: juros anuais de 9%, com possibilidade de redução para 8%.
- Demais produtores: juros anuais de 12%, com possibilidade de redução para 11%.
O prazo de pagamento pode chegar a oito anos, com dois anos de carência, podendo alcançar dez anos em situações específicas de perdas mais graves. Os limites de financiamento também variam conforme o enquadramento.
Essas condições dependem da consolidação das novas regras após a tramitação legislativa.
Uma política eficiente precisa considerar as perdas comprovadas, o tamanho da atividade, a situação das garantias, o histórico de pagamento e a perspectiva de recuperação da renda.
Também é necessário facilitar o acesso à informação. Muitos produtores precisam de orientação para compreender as regras de renegociação, reunir documentação, apresentar laudos técnicos e identificar quais operações podem ser enquadradas nos programas disponíveis.
A assistência não deve se limitar à oferta de empréstimos. É necessário integrar orientação financeira, assistência técnica, planejamento da produção, gestão de custos, comercialização e acesso a mercados.
Da recuperação financeira à geração de renda para a população
A recuperação do agronegócio não pode ser avaliada exclusivamente pela capacidade de os bancos recuperarem seus créditos ou de os produtores quitarem suas dívidas. Existe uma dimensão social e econômica que precisa receber a mesma atenção: a manutenção e a geração de trabalho e renda.
Quando uma propriedade rural reduz suas atividades, os efeitos podem atingir trabalhadores, transportadores, fornecedores, cooperativas, pequenos comerciantes, oficinas, prestadores de serviços e famílias que dependem da circulação de recursos no município.
Por essa razão, a assistência aos produtores deve estar associada a políticas de desenvolvimento local. É importante fortalecer cooperativas, agroindústrias, associações de produtores, circuitos curtos de comercialização, feiras, compras institucionais e iniciativas de beneficiamento da produção.
A diversificação produtiva também merece atenção. A produção de alimentos não precisa depender exclusivamente das grandes commodities agrícolas. Hortaliças, frutas, produtos regionais, processamento artesanal, pequenas agroindústrias e atividades complementares podem ampliar as fontes de renda e fortalecer a economia das comunidades.
A agricultura familiar possui papel estratégico nesse processo, especialmente quando recebe condições adequadas de financiamento, assistência técnica, infraestrutura e acesso aos consumidores.
Educação financeira, sustentabilidade e responsabilidade econômica
A situação atual também evidencia a importância da educação financeira no campo. Planejar uma safra exige compreender custos de produção, juros, prazos de financiamento, riscos climáticos, variações de preços e condições de comercialização.
O crédito é um instrumento de desenvolvimento quando utilizado de maneira compatível com a capacidade produtiva e financeira do empreendimento. Quando o endividamento ultrapassa essa capacidade, pode comprometer não apenas o patrimônio do produtor, mas também a continuidade de uma atividade essencial para a sociedade.
A sustentabilidade do agronegócio precisa integrar três dimensões: econômica, ambiental e social. Não basta produzir em grande escala se a atividade não consegue manter sua viabilidade financeira, conservar os recursos naturais e assegurar condições dignas de trabalho e geração de renda.
O enfrentamento da inadimplência exige, portanto, responsabilidade compartilhada entre instituições financeiras, governo, produtores, cooperativas, assistência técnica e sociedade.
O campo precisa de condições para continuar produzindo
Os resultados do Banco do Brasil funcionam como um indicador importante de um problema que merece atenção nacional. A queda expressiva do lucro, o aumento do custo do crédito e a deterioração de parte da carteira rural mostram que a recuperação financeira do setor não pode ser tratada apenas como uma questão bancária.
O desafio é criar condições para que produtores consigam reorganizar suas dívidas sem perder a capacidade de produzir, investir e gerar empregos. É necessário que a renegociação venha acompanhada de assistência técnica, planejamento, educação financeira, acesso aos mercados e políticas de fortalecimento da economia local.
A pergunta que precisa orientar o debate não é apenas quanto o agronegócio deve aos bancos, mas quais condições econômicas e sociais precisam ser construídas para que o campo continue produzindo, as famílias mantenham sua renda e a população tenha acesso a alimentos, trabalho e oportunidades.
Recuperar a capacidade produtiva do campo significa também proteger a economia dos municípios, fortalecer o abastecimento e criar oportunidades de renda para toda a população.
FONTES DE REFERÊNCIA
- Agência Brasil - Resultado do Banco do Brasil no terceiro trimestre de 2026.
- Banco do Brasil - Resultados oficiais dos nove primeiros meses de 2026.
- Agência Brasil - Inadimplência e renegociação no agronegócio.
- Senado Federal - Aprovação da renegociação das dívidas rurais.
- Ministério da Fazenda - Medidas de renegociação do agronegócio.
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